H2B2 Electrolysis Technologies, Inc., a global green hydrogen platform providing bespoke integrated solutions across the hydrogen value chain, to go public on the NASDAQ via a proposed business combination with RMG Acquisition Corp. III

Miami Beach, Florida and Madrid, Spain – May 11th, 2023 

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  • H2B2 offers its customers a full suite of customized end-to-end energy solutions through its ability to design, build, own, and operate fully integrated green hydrogen production facilities, augmented by its in-house capabilities to manufacture small, medium, and large scale electrolyzers.
  • With the growth in and deployment of green hydrogen solutions being underpinned by global support from regulators and policy makers, the green hydrogen energy market is expected to surpass 60 million tonnes globally by 2030.
  • H2B2’s business momentum is showcased in several recently awarded projects, including the development of an 18MW green hydrogen facility in Rørvik, Norway for Greenstat and NTE.
  • The proposed business combination is expected to be supported by a private capital raise and/or a PIPE transaction, in each case is/are expected to be completed prior to the closing of the proposed business combination. The reference equity value ascribed to H2B2 is expected to be $750 million, subject to adjustment based on the valuation ascribed to H2B2 in the capital raise transaction, plus a premium of 10% contingent on a minimum size of the capital raise transaction.
  • The proposed business combination, together with the capital raise transaction and/or PIPE transaction, is expected to fund H2B2’s execution on its near-term project pipeline and allow H2B2 to better scale its operations commensurate to expected demand growth.

 

Miami Beach, Florida and Madrid, Spain – May 11th, 2023 – H2B2 Electrolysis Technologies, Inc. (“H2B2”), a global green hydrogen platform that provides bespoke integrated solutions across the hydrogen value chain, and RMG Acquisition Corp. III (Nasdaq: RMGC) (“RMG III”), a publicly-traded special purpose acquisition company, announced today that they have entered into a definitive agreement to take H2B2 public via a business combination (the “Proposed Transaction”).

Under the terms of the Proposed Transaction, H2B2’s stockholders will roll 100% of their equity holdings into the combined public company.

Since its founding in 2016, H2B2 has become a key player in the green hydrogen energy sector. H2B2 is focused primarily on the United States and European markets, but is also expanding in Latin America and Asia-Pacific, where H2B2 has secured a role in several strategic projects. In particular, H2B2 has been selected as a participant in the IPCEI Hy2Tech (Important Projects of Common European Interest) program, through which it has been approved by the European Commission to receive up to € 25 million in connection with H2B2’s development and manufacturing capacity for both stacks and electrolyzers.

In 2019, the California Energy Commission awarded H2B2 a grant for the development of a green hydrogen production facility, SoHyCal plant, in Fresno, California. This 3MW plant is to begin production in May 2023, with an additional 6 MW of hydrogen capacity and 15 MW of associated solar PV to be constructed during Phase II. In addition, in 2022, Ecopetrol, the leading oil company in Colombia, began working with H2B2 and recently welcomed it into its group of strategic partners as part of its broader plan to decarbonize and develop green hydrogen energy. H2B2 has also recently entered the Indian market through a joint venture with GR Promoter Group and the creation of GreenH Electrolysis.

Key Investment Highlights

  • A leading global green hydrogen platform: Capabilities spanning the entire value chain of green hydrogen production, including R&D, manufacturing proprietary electrolyzer technology, project development, EPC, O&M, green hydrogen production, storage and delivery.
  • Customer-centric business model: H2B2 provides tailor-made and scalable solutions worldwide, with a one-stop-shop approach, offering design, development, EPC, electrolyzers, offtake agreements, financing, and O&M services.
  • Proprietary and flexible electrolysis technology: Currently utilizing proven PEM technology in the supply of its manufactured electrolyzers but is also developing next generation technologies (AEM & SOEC) in-house.
  • Global company with the ability to identify and deliver unique projects of different scale across its target markets: A robust and diversified pipeline of over 260 projects, with an expected aggregate capacity of approximately 5.6 GW of identified potential projects. H2B2 is currently working with significant customers such as Ecopetrol, GP Joule, Cepsa and Tecnicas Reunidas.
  • Industry leading management team: The H2B2 management team has over 200 years of combined experience in engineering and financing renewable energy projects and have worked together as a team for more than 20 years in renewable hydrogen.

 

Leadership Commentary

Bob Mancini, CEO of RMG III, commented that “RMG III and H2B2 are dedicated to accelerating the energy transition through the advancement of next-generation energy infrastructure. As a pioneer in the development of green hydrogen production facilities, and supported by an industry leading team, we are confident that H2B2 is well positioned to further expand and execute on its impressive pipeline of opportunities.”

Anselmo Andrade, CEO of H2B2 has confirmed that “With the operations that we have underway, we are seeking to strengthen not only the international business that we are currently developing, but our operational capacity worldwide. The business and technological development of H2B2 will be bolstered as a result of this transaction with RMG III, thus making the energy vector of hydrogen key to decarbonization.”

Antonio Vázquez, President of the Board of Directors of H2B2, has indicated that “The proposed business combination with RMG III that has been announced to the investor community reaffirms our letter of intent announced in January earlier this year, and together with the capital raise transaction on which we are working, gives us confidence to move forward with the goal of obtaining the necessary funds from the markets and visibility to finance the future growth of H2B2.”

Transaction Overview

On May 9, 2023, RMG III entered into a definitive agreement to combine with H2B2. The base purchase price of $750,000,000 is subject to adjustment based on the results of the proposed capital raise transaction described below. H2B2 is separately undertaking a capital raise transaction, which is expected to close prior to the Proposed Transaction. The capital raise transaction is being led by Natixis Partners Iberia S.A. and BCW Securities LLC, an affiliate of RMG III. Subject to the terms and conditions of the merger agreement for the business combination, post-capital raise transaction stockholders of H2B2 will roll 100% of their equity into the surviving corporation.

The boards of directors of RMG and H2B2 have both unanimously approved the Proposed Transaction. The sponsor of RMG III and stockholders representing a majority of the outstanding shares of common stock of H2B2 have entered into support agreements agreeing to vote in favor of the Proposed Transaction, which is expected to be approved by H2B2’s stockholders by mid-June. The Proposed Transaction is further conditioned upon the consummation of a capital raise transaction of at least $40 million and with a potential horizon of $125 million, the completion of a cashless warrant exchange by RMG III and certain other customary closing conditions, including the approval by RMG’s shareholders and certain governmental and regulatory approvals. The parties expect the Proposed Transaction to close in the second half of 2023.

To maximize future public market performance by simplifying the capital structure and removing future share price overhang, RMG III intends to convert all the public and private placement warrants into newly issued common stock of the surviving corporation. There will be a proposal to all public and private placement warrant holders for the conversion of each warrant into a newly issued common stock of the surviving corporation, at a ratio of 0.075x in common stock of the surviving corporation.

Upon the closing of the Proposed Transaction, the surviving corporation will be named “H2B2 Electrolysis Technologies, Inc.”, and its shares of common stock of the surviving corporation are expected to be listed on the Nasdaq Capital Market.

For a summary of the material terms of the Proposed Transaction, as well as a copy of the merger agreement, please see the Current Report on Form 8-K to be filed by RMG III with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) available at www.sec.gov, and on RMG III’s website at www.rmgacquisition.com. Additional information regarding the Proposed Transaction, including copies of the key transaction documents, will be described in the registration statement related to the Proposed Transaction, which RMG III will file with the SEC.

Advisors

Cohen & Company Capital Markets is acting as capital markets advisor to RMG III.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP is acting as legal advisor to RMG III.

Pérez-Llorca is acting as Spanish counsel to RMG III.

Natixis Partners Iberia S.A. and BCW Securities LLC are acting as co-private placement agents to H2B2.

Latham & Watkins LLP is acting as legal advisor to H2B2.

About H2B2 Electrolysis Technologies

H2B2 Electrolysis Technologies, Inc. is a global, vertically integrated provider of hydrogen energy systems, services, and equipment, with its own proprietary water electrolysis technology. H2B2’s suite of products and services span the production and transport of hydrogen, from design through operation. Hydrogen is commercialized across a variety of sectors such as industrial, energy storage, mobility and residential. For more information, visit www.H2B2.es.

About RMG Acquisition Corp. III

RMG Acquisition Corp. III (Nasdaq: RMGC) (“RMG III”) is a special purpose acquisition company (SPAC) affiliated with Riverside Management Group, formed for the purpose of effecting a merger, amalgamation, share exchange, asset acquisition, share purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses or entities. RMG III’s securities are listed on NASDAQ. For more information about RMG III, please visit www.rmgacquisition.com.

Important Information and Where to Find It

RMG III mailed to its shareholders of record as of November 22, 2022 a definitive proxy statement (the “Extension Proxy Statement”) for an extraordinary general meeting of shareholders, which was held on January 10, 2023 the result of which (i) extended the date by which RMG III must consummate an initial business combination or, otherwise, cease its operations (except for the purpose of winding up) from February 9, 2023 to May 9, 2023 and (ii) allows RMG III, without another shareholder vote, to elect to further extend the date to consummate a business combination up to three times by an additional month each time after May 9, 2023 for a total of up to six months, to August 9, 2023, if RMG III has entered into a definitive business combination agreement (the “Extension Amendment Proposal”). Because RMG III entered into the business combination agreement related to the Proposed Transaction by May 9, 2023, RMG III extended the date that it is required to consummate a business combination by one month to June 9, 2023. RMG III intends to exercise the right to use all of the remaining permitted extensions. Shareholders may obtain a copy of the Extension Proxy Statement, without charge, by directing a request to: RMG Acquisition Corp. III, 57 Ocean, Suite 403, 5775 Collins Avenue, Miami Beach, Florida 33140. The Extension Proxy Statement can also be obtained, without charge, at the SEC’s website, www.sec.gov.

In connection with the Proposed Transaction, RMG III intends to file a registration statement on Form S-4 (the “Registration Statement”) with the SEC, which will include a preliminary and definitive proxy statement/prospectuses, to be distributed to holders of RMG III’s ordinary shares in connection with RMG III’s solicitation of proxies for the vote by RMG III’s shareholders with respect to the Proposed Transaction and other matters as described in the Registration Statement, as well as a prospectus relating to the offer of securities to be issued to H2B2 stockholders in connection with the Proposed Transaction. After the Registration Statement has been filed and declared effective, RMG III will mail a copy of the definitive proxy statement/prospectus, when available, to its shareholders. The Registration Statement will include information regarding the persons who may, under SEC rules, be deemed participants in the solicitation of proxies to RMG III’s shareholders in connection with the Proposed Transaction. RMG III will also file other documents regarding the Proposed Transaction with the SEC. Before making any voting decision, investors and security holders of RMG III and H2B2 are urged to read the Registration Statement, the proxy statement/prospectus contained therein, and all other relevant documents filed or that will be filed with the SEC in connection with the Proposed Transaction as they become available, because they will contain important information about the Proposed Transaction. The Registration Statement, preliminary and definitive proxy statements/prospectuses and other relevant documents will be sent or given to the shareholders of RMG III as of the record date established for voting on the Proposed Transaction. Shareholders will also be able to obtain copies of the Registration Statement, proxy statement/prospectus, without charge, once available, at the SEC’s website at www.sec.gov or by directing a request to: RMG Acquisition Corp. III, 57 Ocean, Suite 403, 5775 Collins Avenue, Miami Beach, Florida 33140. The information contained on, or that may be accessed through, the websites referenced in this press release is not incorporated by reference into, and is not a part of, this press release.

RMG III urges investors, shareholders and other interested persons to read the Extension Proxy Statement and, when available, the Registration Statement, preliminary and definitive proxy statements/prospectuses as well as other documents filed with the SEC because these documents do and will contain important information about RMG III, H2B2 and the Proposed Transaction.

Participants in the Solicitation

RMG III, H2B2 and certain of their respective directors and officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from RMG III’s shareholders in connection with the Proposed Transaction. Information about RMG III’s directors and executive officers and their ownership of RMG III’s securities is set forth in RMG III’s filings with the SEC, including RMG III’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2022, which was filed with the SEC on April 18, 2023. Additional information regarding the interests of those persons and other persons who may be deemed participants in the Proposed Transaction may be obtained by reading the Registration Statement when it becomes available. You may obtain free copies of these documents as described in the preceding paragraph.

No Offer or Solicitation

This press release shall not constitute a solicitation of a proxy, consent, or authorization with respect to any securities or in respect of the Proposed Transaction. This press release shall also not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities in any states or jurisdictions in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended, or an exemption therefrom.

Forward-Looking Statements

This press release includes certain statements that are not historical facts but are forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions under the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements generally are accompanied by words such as “believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” “should,” “would,” “plan,” “predict,” “potential,” “seem,” “seek,” “future,” “outlook,” and similar expressions that predict or indicate future events or trends or that are not statements of historical matters. These forward-looking statements are based on various assumptions, whether or not identified in this press release, and on the current expectations of the respective management of RMG III and H2B2 and are not predictions of actual performance. These forward-looking statements are provided for illustrative purposes only and are not intended to serve as, and must not be relied on as, a guarantee, an assurance, a prediction or a definitive statement of fact or probability. Actual events and circumstances are difficult or impossible to predict and will differ from assumptions. Many actual events and circumstances are beyond the control of RMG III or H2B2. Potential risks and uncertainties that could cause the actual results to differ materially from those expressed or implied by forward-looking statements include, but are not limited to: the outcome of any legal proceedings that may be instituted in connection with the Proposed Transaction; delays in obtaining, adverse contained in, or the inability to obtain necessary regulatory approvals or complete regulatory reviews required to complete the Proposed Transaction; the risk that the Proposed Transaction disrupts current plans and operations; the inability to recognize the anticipated benefits of the Proposed Transaction, which may be affected by, among other things, competition, the ability of the surviving corporation to grow and manage growth profitably with customers and suppliers and retain key employees; the risk that H2B2’s projected pipeline of projects and production capacity do not meet H2B2’s proposed timeline or that such pipeline fails to be met at all; the risk that H2B2’s expansion into Latin American and Asia-Pacific through strategic projects is delayed or does not happen at all; costs related to the Proposed Transaction; the risk that the Proposed Transaction does not close in the second half of 2023 or does not close at all; changes in the applicable laws or regulations; the possibility that H2B2 may be adversely affected by other economic, business, and/or competitive factors; the ongoing impact of the global COVID 19 pandemic; economic uncertainty caused by the impacts of the conflict in Russia and Ukraine and rising levels of inflation and interest rates; the risk that the approval of the shareholders of RMG III for the Proposed Transaction is not obtained; the risk that the capital raise transaction and/or the PIPE transaction are not completed prior to the closing of the proposed business combination; the risk that even if the capital raise transaction and/or the PIPE transaction are completed, they will not be sufficient to fund H2B2’s execution on its near-term project pipeline allowing H2B2 to scale its operations commensurate to expected demand growth; the amount of redemption requests made by RMG III’s shareholders and the amount of funds remaining in RMG III’s trust account after satisfaction of such requests; RMG III’s and H2B2’s ability to satisfy the conditions to closing the Proposed Transaction; and those factors discussed in RMG III’s public reports filed with the SEC, including its Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q, and Current Reports on Form 8-K, the Extension Proxy Statement, as well as the Registration Statement, preliminary and the definitive proxy statements/prospectuses that RMG III intends to file with the SEC in connection with the Proposed Transaction. If any of these risks materialize or RMG III’s or H2B2’s assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. There may be additional risks that neither RMG III nor H2B2 presently know, or that RMG III and H2B2 currently believe are immaterial, that could also cause actual results to differ from those contained in the forward-looking statements. In addition, forward-looking statements reflect RMG III’s and H2B2’s expectations, plans or forecasts of future events and views as of the date of this press release. RMG III and H2B2 anticipate that subsequent events and developments may cause their assessments to change. RMG III and H2B2 specifically disclaim any obligation to update or revise any forward-looking statements, except as required by law. These forward-looking statements should not be relied upon as representing RMG III’s or H2B2’s assessments as of any date subsequent to the date of this press release. Accordingly, undue reliance should not be placed upon the forward-looking statements.

Contact

H2B2. Investors

RMG III

 

 

H2B2 Electrolysis Technologies, Inc., compañía global de hidrógeno verde que ofrece soluciones integradas a lo largo de la cadena de valor del hidrógeno, cotizará en el NASDAQ a través de una propuesta de fusión con RMG Acquisition Corp. III

Miami Beach, Florida y Madrid, España – 12 de mayo de 2023

SoHYCal-RMG-H2B2-Nasdaq

  • H2B2 ofrece a sus clientes un conjunto de soluciones energéticas integrales personalizadas end-to-end a través de su capacidad para diseñar, construir, participar y operar instalaciones de producción de hidrógeno verde totalmente integradas, además de su capacidad para producir internamente electrolizadores a pequeña, mediana y gran escala.
  • Debido al crecimiento e impulso de soluciones de hidrógeno verde, respaldado por el apoyo global de varios Estados y sus órganos reguladores, y de organismos supranacionales, se espera que el mercado de la energía del hidrógeno supere los 60 millones de toneladas para 20301.
  • El impulso del negocio de H2B2 queda de manifiesto en la reciente adjudicación de varios proyectos, entre los que se incluye el desarrollo de una instalación de hidrógeno verde de 18MW en Rørvik, Noruega, para Greenstat y NTE.
  • Se espera que la propuesta de fusión esté respaldada por un aumento de capital suscrito por inversores privados y/o por una transacción PIPE – Private Investment in Public Equity -, que en cada caso se consumará antes de la fecha de cierre de la operación de fusión propuesta. La valoración estimada de H2B2 es de $750 millones, sujeta a posibles ajustes en base a la valoración dada a la compañía en la operación de aumento de capital, más una prima del 10 % supeditada al cumplimiento de ciertos requisitos de importe mínimo en dicho aumento de capital.
  • Se espera que la propuesta de fusión, junto con el aumento de capital y/o la operación PIPE, proporcione a H2B2 la financiación necesaria para implementar su cartera de proyectos a corto plazo y permita aumentar las operaciones de H2B2, en línea con el crecimiento esperado de la demanda de soluciones de hidrógeno verde.

 

Miami Beach, Florida y Madrid, España – 12 de mayo de 2023 – H2B2 Electrolysis Technologies, Inc. (“H2B2”), compañía global de hidrógeno verde que ofrece soluciones integradas a lo largo de la cadena de valor del hidrógeno, y RMG Acquisition Corp. III (Nasdaq: RMGC) (“RMG III”), sociedad vehículo con fines especiales (special purpose acquisition company) cotizada, anuncian que en el día de hoy han suscrito un acuerdo firme de propuesta de fusión (la “Operación Propuesta”).

Según los términos de la Operación Propuesta, los accionistas de H2B2 que lo sean tras el aumento de capital transferirán el 100 % de sus acciones a la entidad cotizada resultante de la fusión.

Desde su creación en 2016, H2B2 se ha convertido en un actor clave en el sector de la energía de hidrógeno verde. H2B2 opera principalmente en los mercados de Estados Unidos y Europa, pero también se está expandiendo en América Latina y Asia-Pacífico, donde H2B2 se ha asegurado un papel en varios proyectos estratégicos. En concreto, H2B2 ha sido seleccionado como participante en el programa IPCEI Hy2Tech (Important Projects of Common European Interest), a través del cual la Comisión Europea ha aprobado dotar a la empresa con una subvención de hasta 25 millones de euros en relación con la capacidad de H2B2 para desarrollar y producir tanto pilas como electrolizadores.

En 2019, la Comisión de Energía de California otorgó a H2B2 una subvención para el desarrollo de una instalación de producción de hidrógeno verde, la planta SoHyCal, en Fresno, California. Esta planta de 3MW comenzará a producir en mayo de 2023, con posibilidad de ampliar en 6 MW la capacidad de producción de hidrógeno y 15 MW de energía solar fotovoltaica asociada, instalaciones que se construirán durante la Fase II. Además, en 2022, Ecopetrol, la compañía petrolera líder en Colombia, comenzó a trabajar con H2B2 y recientemente lo incorporó a su grupo de socios estratégicos como parte de su amplio plan de descarbonización y desarrollo de energía de hidrógeno verde. H2B2 también desembarcó recientemente en el mercado indio mediante la inversión conjunta (joint venture) con GR Promoter Group que ha resultado en la creación de GreenH Electrolysis.

Aspectos clave de inversión

  • Compañía líder mundial de hidrógeno verde: con capacidades que abarcan toda la cadena de valor de la producción de hidrógeno verde, incluida la I+D, la fabricación de tecnología patentada de electrolizadores, el desarrollo de proyectos, EPC, O&M, producción, almacenamiento y entrega de hidrógeno verde.
  • Modelo de negocio centrado en el cliente: H2B2 proporciona soluciones escalables y hechas a medida en todo el mundo, con un enfoque de ventanilla única (one-stop-shop approach), que ofrece servicios de diseño, desarrollo, EPC, electrolizadores, acuerdos de compra offtake, financiación y O&M.
  • Tecnología de electrólisis patentada y flexible: actualmente los electrolizadores que fabrica utilizan tecnología probada PEM, pero también está desarrollando internamente tecnologías de próxima generación (AEM y SOEC).
  • Compañía global con la capacidad de identificar y entregar proyectos únicos de diferente escala en sus mercados objetivo: una cartera sólida y diversificada de más de 260 proyectos, con una capacidad agregada esperada de aproximadamente 5,6 GW de proyectos potenciales identificados. H2B2 trabaja actualmente con importantes clientes como Ecopetrol, GP Joule, Cepsa y Técnicas Reunidas.
  • Equipo de gestión líder en la industria: El equipo de gestión de H2B2 tiene más de 200 años de experiencia combinada en ingeniería y financiación de proyectos de energía renovable y han trabajado como equipo durante más de 20 años en hidrógeno renovable.

 

Declaraciones de los Portavoces del Acuerdo

Bob Mancini, CEO de RMG III, ha comentado que: “RMG III y H2B2 están comprometidas con la aceleración de la transición energética a través del avance de la infraestructura energética de próxima generación. Como pioneros en el desarrollo de instalaciones de producción de hidrógeno verde y respaldados por un equipo líder en la industria, confiamos en que H2B2 está bien posicionado para seguir ampliando y ejecutando su impresionante cartera de oportunidades”.

Anselmo Andrade, CEO de H2B2 ha confirmado que: “Con las operaciones que tenemos en marcha, buscamos fortalecer no solo el negocio internacional que estamos desarrollando actualmente, sino nuestra capacidad operativa a nivel mundial. El acuerdo con RMG III reforzará el negocio y el desarrollo tecnológico de H2B2, impulsando el vector energético del hidrógeno que será clave para la descarbonización”.

Antonio Vázquez, presidente del Consejo de Administración de H2B2, ha indicado que: “La propuesta de fusión con RMG III que se ha anunciado a la comunidad inversora confirma el acuerdo de intenciones anunciado este pasado mes de enero y, conjuntamente con la operación de aumento de capital en la que estamos trabajando, nos hace avanzar con confianza en la consecución del objetivo de obtener los recursos y visibilidad necesarios de los mercados para financiar el crecimiento futuro de H2B2”.

Detalles generales de la Operación Propuesta

El 9 de mayo de 2023, RMG III suscribió un acuerdo firme para fusionarse con H2B2. La valoración de referencia de $750.000.000,00 está sujeta a ajustes en función de los resultados de la posible operación de aumento de capital que se describe más adelante. H2B2 está llevando a cabo de forma separada una operación de aumento de capital que se espera se ultime antes del cierre de la Operación Propuesta. La operación de aumento de capital está siendo liderada por Natixis Partners Iberia S.A. y BCW Securities LLC. Sujeto a los términos y condiciones del acuerdo de fusión para la combinación de negocios, la totalidad de los accionistas de H2B2 pasarán a ostentar participaciones en la entidad resultante de la fusión.

Los consejos de administración de RMG III y H2B2 aprobaron por unanimidad la Operación Propuesta. Los socios fundadores de RMG III y los accionistas que representan la mayoría de las acciones ordinarias en circulación de H2B2 han suscrito acuerdos de apoyo y decidido votar a favor de la Operación Propuesta, que se espera que sea aprobada por los accionistas de H2B2 a mediados de junio. La Operación Propuesta está además condicionada a la realización de una operación de aumento de capital por un importe de al menos $ 40 millones y con un horizonte potencial de $ 125 millones, el canje de los cashless warrants emitidos por parte de RMG III y otras condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de RMG III y ciertas aprobaciones por parte de las autoridades gubernamentales y regulatorias competentes. Las partes esperan que la Operación Propuesta se consume en la segunda mitad de 2023.

Para maximizar el rendimiento futuro en el mercado, mediante la simplificación de la estructura de capital y la supresión de la futura sobrevaloración de las acciones, RMG III tiene intención de convertir todos los warrants públicos y privados en nuevas acciones ordinarias de la entidad resultante de la fusión. Está previsto que se presente una propuesta a los titulares de warrants públicos y privados para la conversión de cada uno de los warrants en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad resultante de la fusión a una proporción de 0,075X.

Tras el cierre de la Operación Propuesta, la entidad resultante de la fusión se denominará “H2B2 Electrolysis Technologies, Inc.”, y se espera que sus acciones ordinarias coticen en el mercado regulado Nasdaq.

Para obtener un resumen de los aspectos relevantes de la Operación Propuesta, así como una copia del acuerdo de fusión, puede consultar el Informe Actual del Formulario 8-K (Current Report on Form 8-K) que debe presentar RMG III ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (la “SEC” ) disponible en www.sec.gov y en el sitio web de RMG III en www.rmgacquisition.com. La información adicional sobre la Operación Propuesta, incluidas las copias de los documentos clave del acuerdo, se describirá en la declaración de registro relacionada con la Operación Propuesta, que RMG III presentará ante la SEC.

Asesores

  • Cohen & Company Capital Markets actúa como asesor de mercados de capital de RMG III.
  • Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP actúa como asesor legal de RMG III.
  • Pérez-Llorca actúa como asesor en España de RMG III.
  • Natixis Partners Iberia S.A. y BCW Securities LLC actúan como co-agentes de la colocación privada de H2B2.
  • Latham & Watkins LLP actúa como asesor legal de H2B2.

 

Sobre H2B2 Electrolysis Technologies

H2B2 Electrolysis Technologies (“H2B2”) es un proveedor mundial, verticalmente integrado, de sistemas, servicios y equipos de energía de hidrógeno, con tecnología propia patentada de electrólisis del agua. La gama de productos y servicios de la empresa abarca la producción y el transporte de hidrógeno desde el diseño hasta la explotación. El hidrógeno se comercializa en diversos sectores, como el industrial, el almacenamiento de energía, la movilidad y el ámbito residencial. Para más información, visite www.H2B2.es.

Sobre RMG Acquisition Corporation III

RMG Acquisition Corporation III (Nasdaq: RMGC) (“RMG III”) es una sociedad vehículo con fines especiales (SPAC) afiliada a Riverside Management Group, constituida con el propósito de llevar a cabo una fusión, combinación, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación empresarial similar con uno o más negocios o entidades. Los valores de RMG III cotizan en el NASDAQ. Para más información sobre RMG III, visite www.rmgacquisition.com.

Información relevante y dónde encontrarla

RMG III ha enviado por correo a sus accionistas registrados con fecha 22 de noviembre de 2022 una delegación de representación definitiva (la “Delegación de Voto para la Extensión”) para una junta general extraordinaria de accionistas que se celebrará el 10 de enero de 2023 con el fin de (i) extender la fecha en la que RMG III debe consumar una combinación de negocios inicial o, de lo contrario, cesar sus operaciones (excepto para disolverse) desde el 9 de febrero de 2023 al 9 de mayo de 2023 y (ii) permitir a RMG III, sin otra votación de los accionistas, optar por ampliar la fecha para consumar una combinación de negocios hasta tres veces por un mes adicional cada vez después del 9 de mayo de 2023 hasta un total de seis meses, hasta el 9 de agosto de 2023, si RMG III ha suscrito un acuerdo de combinación de negocios definitivo (la “Propuesta de Novación de la Extensión”). Debido a que RMG III suscribió el acuerdo de fusión relativo a la Operación Propuesta el 9 de mayo de 2023, RMG III ha prorrogado la fecha en la que está obligada a consumar una combinación de negocios en un mes, hasta el 9 de junio de 2023. RMG III tiene la intención de ejercer el derecho a utilizar todas las prórrogas permitidas restantes. Los accionistas pueden obtener una copia de la Delegación de Voto para la Extensión, sin coste, dirigiendo una solicitud a: RMG Acquisition Corp. III, 57 Ocean, Suite 403, 5775 Collins Avenue, Miami Beach, Florida 33140. La Delegación de Voto para la Extensión también puede obtenerse, sin coste, en la web de la SEC, www.sec.gov.

En relación con la Operación Propuesta, RMG III tiene la intención de presentar una declaración de registro (registration statement) a través del formulario S-4 (Form S-4) (la “Declaración de Registro”) ante la SEC, que incluirá las declaraciones/documentos de representación (proxy statement/prospectuses) preliminares y definitivos, que se distribuirán a los titulares de acciones ordinarias de RMG III en relación con la solicitud de representación por parte de RMG III para llevar a cabo la votación de los accionistas de RMG III en relación con la Operación Propuesta y otros asuntos descritos en la Declaración de Registro, así como un folleto relativo a la oferta de valores que se emitirá a los accionistas de H2B2 en relación con la Operación Propuesta. Una vez que la Declaración de Registro haya sido presentada y declarada válida, RMG III enviará por correo una copia de la declaración/documento de representación definitiva, cuando esté disponible, a sus accionistas. La Declaración de Registro incluirá información sobre las personas que, en virtud de la normativa de la SEC, pueden ser consideradas participantes en la solicitud de representación de los accionistas de RMG III en relación con la Operación Propuesta. RMG III también presentará otros documentos relativos a la Operación Propuesta ante la SEC. Antes de tomar cualquier decisión de voto, se insta a los inversores y titulares de valores de RMG III y H2B2 a leer la Declaración de Registro, la declaración/documento de representación que contiene y todos los demás documentos relevantes presentados o que se presentarán ante la SEC en relación con la Operación Propuesta a medida que estén disponibles, ya que contendrán información relevante sobre la Operación Propuesta. La Declaración de Registro, las declaraciones/documentos de representación preliminares y definitivos y el resto de documentos relevantes se enviarán o entregarán a los accionistas de RMG III a partir de la fecha de registro establecida para la votación relativa a la Operación Propuesta. Los accionistas también podrán obtener gratuitamente copias de la Declaración de Registro, de la declaración/documento de representación, una vez que estén disponibles, en la página web de la SEC (www.sec.gov) o dirigiendo una solicitud a: RMG Acquisition Corp. III, 57 Ocean, Suite 403, 5775 Collins Avenue, Miami Beach, Florida 33140. La información contenida en las páginas web a los que hace referencia esta nota de prensa, o a la que puede accederse a través de los mismos, no se incorpora por referencia a esta nota de prensa ni forma parte del mismo.

RMG III insta a los inversores, accionistas y otras personas interesadas a que lean la Delegación de Voto para la Extensión y, cuando estén disponibles, la Declaración de Registro, la declaración/documentos de representación preliminares y definitivos, así como otros documentos presentados ante la SEC, ya que estos documentos contienen y contendrán información importante sobre RMG III, H2B2 y la Operación Propuesta.

Participantes en la solicitud de delegaciones de voto

RMG III, H2B2 y algunos de sus respectivos consejeros y directivos pueden ser considerados participantes en la solicitud de delegaciones de voto a los accionistas de RMG III en relación con la Operación Propuesta. La información sobre los consejeros y ejecutivos de RMG III y su titularidad de valores de RMG III se establece en los documentos presentados por RMG III ante la SEC, incluido el Formulario 10-K (Form 10-K) para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2022, que fue presentado ante la SEC el 18 de abril de 2023. Puede obtener información adicional sobre los intereses de esas personas y de otras personas que puedan considerarse participantes en la Operación Propuesta en la Declaración de Registro (Registration Statement), una vez disponible. Asimismo, puede obtener copias de estos documentos, sin coste, en las fuentes indicadas anteriormente.

Ausencia de oferta o de solicitud

Esta nota de prensa no constituye una solicitud de delegación de voto, de consentimiento o de autorización con respecto a cualesquiera valores o con respecto a la Operación Propuesta. Esta nota de prensa tampoco constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores, ni habrá ninguna venta de valores en ningún estado o jurisdicción en los que dicha oferta, solicitud o venta fuera ilegal antes del registro o calificación de conformidad con la normativa de valores de dichas jurisdicciones. No se ofrecerán valores excepto en virtud de un folleto (prospectus) que cumpla con los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Valores de 1933 (Securities Act of 1933), tal y como la misma sea novada, o salvo que se haya obtenido una exención del cumplimiento de tales requisitos.

Declaraciones prospectivas

Esta nota de prensa incluye ciertas declaraciones que no son hechos históricos, sino declaraciones prospectivas a los efectos de las safe harbor provisions en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de los Estados Unidos de 1995 (United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995). Las declaraciones prospectivas generalmente están acompañadas de palabras como “creer”, “puede”, “será”, “estimar”, “continuar”, “anticipar”, “pretender”, “esperar”, “debería”, “sería”, “planificar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “futuro”, “perspectiva” y expresiones similares que predicen o indican eventos o tendencias futuras o que no son declaraciones sobre cuestiones históricas. Estas declaraciones prospectivas se basan en diversas suposiciones, estén o no identificadas en esta nota de prensa, y en las expectativas actuales de los equipos gestores de RMG III y H2B2 y no son predicciones del rendimiento real. Estas declaraciones prospectivas se facilitan únicamente con fines ilustrativos y no pretenden servir, ni deben usarse, como garantía, aseguramiento, predicción o declaración definitiva de hechos o probabilidades. Los acontecimientos y circunstancias reales son difíciles o imposibles de predecir y diferirán de las suposiciones. Muchos eventos y circunstancias reales están fuera del control de RMG III o H2B2. Los potenciales riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran significativamente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas incluyen, entre otros: el resultado de procedimientos judiciales que puedan incoarse en relación con la Operación Propuesta; retrasos en la obtención, contenido adverso en, o incapacidad para obtener las aprobaciones regulatorias necesarias o completar las revisiones regulatorias requeridas para completar la Operación Propuesta; el riesgo de que la Operación Propuesta perturbe los planes y operaciones actuales; la incapacidad de percibir los beneficios previstos de la Operación Propuesta, que pueden verse afectados, entre otras cosas, por cuestiones de competencia, la capacidad de la entidad resultante de la fusión para crecer y gestionar el aumento de la rentabilidad con clientes y proveedores y retener a los empleados clave; el riesgo de que la cartera de proyectos y la capacidad de producción previstas de H2B2 no se ajusten a los plazos propuestos por H2B2 o de que dicha cartera no se materialice; el riesgo de que la expansión de H2B2 en América Latina y Asia-Pacífico a través de proyectos estratégicos se retrase o no se produzca; los costes relacionados con la Operación Propuesta; el riesgo de que la Operación Propuesta no se consume en la segunda mitad de 2023 o no tenga lugar; los cambios en las leyes o normativas aplicables; la posibilidad de que H2B2 se vea afectada negativamente por otros factores económicos, empresariales y/o competitivos; el impacto actual de la pandemia mundial de COVID 19; la incertidumbre económica causada por los efectos del conflicto en Rusia y Ucrania y el aumento de los niveles de inflación y de los tipos de interés; el riesgo de que no se obtenga la aprobación de los accionistas de RMG III de la Operación Propuesta; el riesgo de que la operación de aumento de capital y/o la operación de PIPE no se completen antes de que se consume la combinación de negocios propuesta; el riesgo de que incluso si la operación de aumento de capital y/o la operación de Pipe se completan, no sea suficiente para financiar la ejecución por H2B2 de su cartera de proyectos a corto plazo permitiendo a H2B2 incrementar sus operaciones para satisfacer el crecimiento esperado de la demanda; el importe de las solicitudes de reembolso presentadas por los accionistas de RMG III y el importe de los fondos restantes en la cuenta fiduciaria (trust account) de RMG III tras la satisfacción de dichas solicitudes; la capacidad de RMG III y H2B2 para cumplir las condiciones necesarias para el cierre de la Operación Propuesta; y los factores descritos en los informes de RMG III presentados ante la SEC, incluyendo su Informe Anual (Annual Report) en el Formulario 10-K (Form 10-K), los Informes Trimestrales (Quarterly Reports) en el Formulario 10-Q (Form 10-Q) y los Informes Corrientes (Current Reports) en el Formulario 8-K (Form 8-K), la Delegación de Voto para la Extensión (Extension Proxy Statement), así como la Declaración de Registro (Registration Statement), las declaraciones/documentos de representación preliminares y definitivos que RMG III tiene intención de presentar ante la SEC en relación con la Operación Propuesta. Si alguno de estos riesgos se materializa o las suposiciones de RMG III o H2B2 resultan incorrectas, los resultados reales podrían diferir significativamente de los resultados implícitos en estas declaraciones prospectivas. Puede haber riesgos adicionales que ni RMG III ni H2B2 conocen a la presente fecha, o que RMG III y H2B2 consideran en este momento que no son materiales, que también podrían hacer que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas. Además, las declaraciones prospectivas reflejan las expectativas, los planes o las previsiones de RMG III y H2B2 respecto de eventos futuros así como sus puntos de vista a la fecha de esta nota de prensa. RMG III y H2B2 prevén que los acontecimientos y desarrollos posteriores pueden hacer que sus evaluaciones cambien. RMG III y H2B2 renuncian específicamente a cualquier obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, salvo que sea exigible por la ley. Estas declaraciones prospectivas no deben considerarse representativas de las valoraciones de RMG III o H2B2 a una fecha posterior a la fecha de esta nota de prensa. En consecuencia, no se debe depositar una confianza excesiva en las declaraciones prospectivas.

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